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投資建議 短期關(guān)注:(1)近一個月內(nèi)礦漲鋼跌,兩者漲幅背離達(dá)6.81%,何時出現(xiàn)拐點值得關(guān)注;(2)年內(nèi)至少有12家軸承精密鋼管上市公司擬(已)啟動定增募資,多支軸承精密鋼管股已接近或跌破公告的發(fā)行價,主要包括凌鋼股份(擬全部償還銀行貸款)、西寧特鋼(擬全部償還銀行貸款)、華菱軸承精密鋼管、本鋼板材、撫順特鋼、河北軸承精密鋼管、首鋼股份、重慶軸承精密鋼管。 板塊觀點:從2個月以上的視角來看,軸承精密鋼管行業(yè)產(chǎn)能徹底退出的困境沒有得到根本性的改善;我們對軸承精密鋼管行業(yè)基本面偏謹(jǐn)慎,但對板塊配置卻是看多的,主要的大邏輯是在行業(yè)整體不景氣的情況下,很多的公司會轉(zhuǎn)型,很多的商業(yè)模式也會轉(zhuǎn)型。 股票關(guān)注:歐浦智網(wǎng)、五礦發(fā)展、上海鋼聯(lián)、常寶股份、八一軸承精密鋼管、凌鋼股份、寶鋼股份、武鋼股份 一周回顧 精密鋼管價格跌礦價漲,鋼礦價格漲幅一個月背離近7%。本周國內(nèi)精密鋼管價格繼續(xù)小幅盤整,Myspic綜合指數(shù)下跌0.97%;本周精密鋼管原料綜合指數(shù)上漲2.73%,繼續(xù)呈上漲趨勢,其中PB粉礦價格大幅上漲5.88%;近一個月內(nèi),Myspic綜合指數(shù)下跌4.7%,精密鋼管原料綜合指數(shù)上漲2.11%,兩者價格背離達(dá)6.81%。 高爐開工率顯著回暖,精密鋼管廠家進(jìn)口石庫存大幅提升。本周全國精密鋼管廠家高爐開工率較上周上漲1.38個百分點,唐山高爐開工率上漲2.44個百分點,閱兵結(jié)束后精密鋼管廠家產(chǎn)能普遍回漲;港口精密鋼管原料庫存較上周上漲1.6%,本月2日精密鋼管廠家進(jìn)口礦平均庫存天數(shù)為30天,較兩周前大幅增加8天,原因是受閱兵產(chǎn)能收縮影響。 新材料和大宗商品電商板塊領(lǐng)漲。本周市場走勢整體較為平緩,滬深300指數(shù)微跌0.6%,上證綜指上漲2.2%。光大新材料指數(shù)和大宗商品電商指數(shù)漲幅明顯強(qiáng)于市場,分別跑贏滬深300指數(shù)8.9個百分點、7.7個百分點。 （責(zé)任編輯：） |
