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一、本周國內(nèi)原料市場回顧 本周國內(nèi)原料市場成交轉(zhuǎn)淡，除了進口無縫鋼管原料因無縫鋼管現(xiàn)貨偏緊而暫時堅挺外，其它品種均以小幅下跌為主。 表1：國內(nèi)主要原材料價格變動明細(xì) 本周國內(nèi)主要原料市場情況如下： 無縫鋼管鋼坯： 本周無縫鋼管鋼坯下游軋材企業(yè)整體出貨趨弱，采購較為謹(jǐn)慎，無縫鋼管鋼坯市場小幅陰跌。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格降至1720元/噸，20MnSi方坯價格為1840元/噸，較上周末下跌30元/噸;山西市場普碳方坯價格下跌30元至1700元/噸;江蘇市場20MnSi方坯出廠價格保持1900元/噸。從需求情況看，本周唐山地區(qū)帶鋼開工率回升5至82%左右，型材開工率保持72%左右,軸承無縫鋼管開工率回升3%至35%左右，但是由于軸承無縫鋼管價格持續(xù)走低，廠家對無縫鋼管鋼坯后市普遍信心不足，基本以按需采購為主。另一方面，考慮到目前價位已接近前期低點，廠商多有挺價心態(tài)，事實上本周前半段市場成交好轉(zhuǎn)，也多以商家補貨為主。預(yù)計下周國內(nèi)無縫鋼管鋼坯市場跌勢將逐步趨緩。 無縫鋼管原料： 本周無縫鋼管原料市場成交有所轉(zhuǎn)淡，但由于近期港口到貨量依然不多，市場價格跌幅暫不明顯。截止本周四，普氏62%品位粉礦價格為57.6美元/噸(CFR)，較上周末下跌1.65美元/噸。國產(chǎn)礦價格相對穩(wěn)定，河北地區(qū)66%鐵精粉價格保持560元/噸(見圖2)，河北主導(dǎo)無縫鋼管廠家國產(chǎn)礦庫存較上周增加5萬噸至85萬噸左右，進口礦庫存增加10萬噸至1460萬噸左右。遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價格保持480元/噸。在南方地區(qū)，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格保持545元/噸;湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格保持490元/噸左右;廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格保持370元/噸。在軸承無縫鋼管價格持續(xù)下跌的形勢下，無縫鋼管廠家在55美元/噸(CIF)以上采購仍較為謹(jǐn)慎，加上預(yù)期本月份后進口無縫鋼管原料數(shù)量將逐漸回升，廠商對于后市多不看好。預(yù)計下周進口無縫鋼管原料價格將繼續(xù)小幅調(diào)整，國產(chǎn)礦價格相對穩(wěn)定。 煤焦： 本周國產(chǎn)煉焦煤價格明穩(wěn)暗降，北方大礦對外報價穩(wěn)定，部分無縫鋼管廠家實際到廠價格下調(diào)20-30元/噸不等，到貨量略有增多。進口方面，澳大利亞峰景煤價格降至88美元/噸(CIF)，較上周末下跌1美元/噸，成交依舊清淡。焦炭市場穩(wěn)中有跌，河北、安徽、廣西、江西部分中小無縫鋼管廠家采購價格較前期下調(diào)20-30元/噸，且有進一步壓價意向。目前，河北、山東地區(qū)二級冶金出廠價格分別為810元/噸和710元/噸左右。近期國內(nèi)無縫鋼管廠家虧損加劇，高爐開工率也略有回落，預(yù)計短期煤焦市場仍將承壓下跌。 廢鋼： 本周國內(nèi)廢無縫鋼管市場場下跌范圍擴大，部分主導(dǎo)無縫鋼管廠家在到貨量增加后，也加入了降價的行列。截止本周五，江浙滬地區(qū)重廢(>6mm)價格下跌30-40元至1300-1340元/噸，邊角料價格為1400-1440元/噸;河北市場重廢價格下跌50元至1210-1240元/噸(不帶票)。兩湖、兩廣地區(qū)前期價格偏高，本周重廢主流價格下跌40-60元至1350-1400元/噸。近期國內(nèi)建筑軸承無縫鋼管價格持續(xù)下跌，特別是小電爐無縫鋼管廠家價格降幅較大，進而頻繁下調(diào)廢鋼采購價格，部分貿(mào)易商對后市難以判斷，也有意在國慶前逢高減倉，導(dǎo)致市場跌勢略有加快。預(yù)計下周國內(nèi)廢無縫鋼管市場場價格仍以下跌為主。 二、國內(nèi)主要無縫鋼管廠家調(diào)價情況 表2：本周國內(nèi)主要無縫鋼管廠家原料采購價格調(diào)整情況 三、國內(nèi)無縫鋼管廠家成本和庫存變化 由于港口無縫鋼管現(xiàn)貨礦資源較少，價格相對堅挺，本周無縫鋼管廠家生產(chǎn)成本變化不大(見表3)。截止本周四，年產(chǎn)能大于1000萬噸無縫鋼管廠家的無縫鋼管生產(chǎn)成本約為2306元/噸，較上周末上漲11元/噸;年產(chǎn)能500-1000萬噸無縫鋼管廠家的無縫鋼管生產(chǎn)成本約為2269元/噸，較上周末上漲9元/噸;年產(chǎn)能小于500萬噸無縫鋼管廠家的無縫鋼管生產(chǎn)成本約為2195元/噸，較上周末上漲4元/噸。本周國內(nèi)軸承無縫鋼管市場依舊疲軟，目前國內(nèi)市場三級無縫鋼管和5.75mm無縫鋼管平均價格分別為2116元/噸和2090元/噸，分別較上周末下跌25元/噸和16元/噸，對應(yīng)20天前的原料成本，長材企業(yè)虧損150元/噸左右，無縫鋼管虧損200元/噸左右，虧損幅度繼續(xù)小幅增加，無縫鋼管廠家開工率有下降的跡象。 表3：本周國內(nèi)無縫鋼管廠家無縫鋼管生產(chǎn)成本測算 從庫存情況看(見表4)，本周無縫鋼管廠家適當(dāng)加大國產(chǎn)礦采購力度，進口礦到貨量增速趨緩;煤焦企業(yè)在降價壓力下出貨積極，部分無縫鋼管廠家到貨量增加;廢鋼方面因部分小電爐減少采購，部分主導(dǎo)無縫鋼管廠家到貨量有明顯增加。 表4：本周國內(nèi)無縫鋼管廠家(廠內(nèi))原料庫存變化 四、本周金融衍生品市場變化(主力合約) 隨著市場對于無縫鋼管廠家虧損減產(chǎn)預(yù)期增強，本周黑色系列無縫鋼管無縫鋼管現(xiàn)貨價格全面下跌，無縫鋼管原料和焦炭處于領(lǐng)跌狀態(tài)，空頭大幅集中增倉，持倉量上升。 五、本周事件與數(shù)據(jù)分析 1、1-本月份我國無縫鋼管原料原礦產(chǎn)量為88513.84萬噸，同比下降9.63%，其中本月份為12381.36萬噸，同比下降9.49%?！居^點】本月下旬以來進口礦漲幅較大，部分無縫鋼管廠家適當(dāng)增加了國產(chǎn)礦用量，因此近期國產(chǎn)礦產(chǎn)量降幅有趨緩的跡象。 2、據(jù)了解，四季度國際中揮發(fā)硬焦煤價格將下跌4美元至89美元/噸，連續(xù)三個季度下跌?！居^點】目前國外煤炭企業(yè)多處于虧損邊緣，據(jù)悉最大的煉焦煤供應(yīng)商BHP已計劃2017財年冶金煤減產(chǎn)300萬噸至4000萬噸，可見煉焦煤價格繼續(xù)下跌空間已經(jīng)很小。 六、綜合觀點 近期原料市場進入盤整筑底階段，向下有無縫鋼管廠家高產(chǎn)量和國慶補庫需求的支撐，向上又面臨無縫鋼管市場疲軟、無縫鋼管無縫鋼管現(xiàn)貨高貼水的壓力，因此短期上下空間都較為有限。預(yù)計下周進口無縫鋼管原料、廢鋼、焦炭價格仍以小幅調(diào)整為主，無縫鋼管鋼坯窄幅波動。 （責(zé)任編輯：武剛） |
